Hoeveel Dividend Mag Je Uitkeren

Voel je de druk? Je hebt hard gewerkt, je bedrijf draait goed, en nu rijst de vraag: hoeveel dividend mag ik eigenlijk uitkeren aan mezelf of mijn aandeelhouders? Het is een belangrijke vraag, want je wilt natuurlijk niemand teleurstellen, maar je wilt ook de financiële gezondheid van je onderneming niet in gevaar brengen. Laten we dieper in deze materie duiken, zodat je straks met een gerust hart een weloverwogen beslissing kunt nemen.

Het uitkeren van dividend is als het oogsten van wat je hebt gezaaid. Het is de beloning voor het risico dat je hebt genomen en de inspanningen die je hebt geleverd. Maar net als bij het oogsten, moet je ervoor zorgen dat je niet al het zaad opeet, anders kun je volgend jaar niets meer zaaien!

De Basis: Wat is Dividend en Waarom Uitkeren?

Dividend is een uitkering van de winst van een bedrijf aan de aandeelhouders. Het is een manier om hen te belonen voor hun investering en om de waarde van het aandeel te verhogen. Er zijn verschillende redenen om dividend uit te keren:

• Aandeelhouders tevreden houden: Dividend is een aantrekkelijke manier om aandeelhouders te belonen en aan boord te houden.
• Signaal afgeven: Een consistent dividendbeleid kan een signaal afgeven van de financiële stabiliteit en winstgevendheid van het bedrijf.
• Kapitaal ter beschikking stellen: Aandeelhouders kunnen het ontvangen dividend gebruiken voor andere investeringen of consumptie.

Echter, voordat je blindelings dividend gaat uitkeren, is het cruciaal om te begrijpen hoeveel je mag uitkeren en welke regels er gelden.

De Wettelijke Beperkingen: Wat Mag Wel en Niet?

De wet stelt bepaalde grenzen aan de dividenduitkering. Deze zijn bedoeld om de crediteuren van de vennootschap te beschermen. Je kunt niet zomaar al het geld dat je hebt, uitkeren; er moet genoeg overblijven om aan je verplichtingen te voldoen.

De belangrijkste beperkingen zijn:

• Uitkeringstest: Dit is de belangrijkste test. Het bestuur van de vennootschap moet beoordelen of de vennootschap na de dividenduitkering nog in staat zal zijn om haar opeisbare schulden te betalen. Dit is een beoordeling van de financiële continuïteit.
• Goedkeuring van de jaarrekening: Er mag pas dividend worden uitgekeerd nadat de jaarrekening is vastgesteld en goedgekeurd door de algemene vergadering van aandeelhouders. Dit zorgt ervoor dat er een transparante basis is voor de dividenduitkering.
• Vrije uitkeerbare reserves: Het dividend moet worden uitgekeerd uit de vrije uitkeerbare reserves. Dit zijn de winsten die niet zijn gereserveerd voor andere doeleinden, zoals investeringen of aflossing van schulden.

Let op! Het bestuur is persoonlijk aansprakelijk als er dividend wordt uitgekeerd terwijl de vennootschap niet aan haar verplichtingen kan voldoen. Het is dus cruciaal om dit serieus te nemen.

De Uitkeringstest in Detail

De uitkeringstest is geen exacte wetenschap, maar een zorgvuldige beoordeling van de financiële situatie van de vennootschap. Het bestuur moet een prognose maken van de toekomstige kasstromen en beoordelen of er voldoende geld binnenkomt om aan de verplichtingen te voldoen. Dit omvat:

• Analyse van de huidige financiële positie: Balans, winst- en verliesrekening, kasstroomoverzicht.
• Prognose van de toekomstige inkomsten en uitgaven: Rekening houdend met verwachte groei, investeringen, kosten en risico's.
• Scenario-analyse: Wat gebeurt er als de omzet daalt, de kosten stijgen of een grote klant wegvalt?

Het is verstandig om deskundig advies in te winnen bij een accountant of financieel adviseur om de uitkeringstest goed uit te voeren. Zij kunnen helpen bij het opstellen van de prognoses en het beoordelen van de risico's.

De Praktijk: Hoe Bepaal Je de Optimale Hoogte van het Dividend?

Naast de wettelijke beperkingen is het belangrijk om ook naar de financiële gezondheid en de toekomstplannen van de onderneming te kijken. Wat is de optimale hoogte van het dividend?

Factoren om rekening mee te houden:

• Winstgevendheid: Hoeveel winst is er gemaakt en wat is de trend?
• Kaspositie: Hoeveel geld is er beschikbaar in de kas?
• Schulden: Hoeveel schulden heeft de onderneming en wat zijn de aflossingsverplichtingen?
• Investeringsplannen: Zijn er plannen voor grote investeringen in de toekomst?
• Groeiambities: Wil de onderneming groeien en is er kapitaal nodig voor uitbreiding?
• Dividendbeleid: Is er een vast dividendbeleid of wordt het dividend per jaar bepaald?

Een relateerbaar voorbeeld: Stel je voor dat je een boer bent. Je hebt een goede oogst gehad en veel graan geoogst. Je kunt een deel van het graan verkopen om jezelf te belonen, maar je moet er ook voor zorgen dat je genoeg graan overhoudt om volgend jaar weer te zaaien. Als je al het graan verkoopt, heb je misschien nu veel geld, maar volgend jaar heb je geen oogst meer!

Praktische tips:

• Maak een kasstroomprognose: Breng de verwachte inkomsten en uitgaven voor de komende jaren in kaart.
• Houd rekening met onvoorziene uitgaven: Reserveer een buffer voor onverwachte tegenslagen.
• Overleg met je accountant of financieel adviseur: Zij kunnen je helpen bij het maken van de juiste beslissingen.
• Communiceer open met je aandeelhouders: Leg uit waarom je een bepaald dividendbeleid voert.

Dividend Uitkeren en Belasting: Wat Moet Je Weten?

Dividend is belastbaar. Zowel de vennootschap als de aandeelhouders moeten belasting betalen over het dividend.

Vennootschap:

• Dividendbelasting: De vennootschap moet dividendbelasting inhouden en afdragen aan de Belastingdienst. Het tarief van de dividendbelasting is momenteel (in 2024) 15%.

Aandeelhouders:

• Inkomstenbelasting: De aandeelhouders moeten het ontvangen dividend aangeven in hun aangifte inkomstenbelasting. Afhankelijk van de situatie (bijvoorbeeld of het dividend afkomstig is uit een aanmerkelijk belang) kan het dividend belast worden in box 2 of box 3.

Het is belangrijk om je goed te laten informeren over de fiscale aspecten van dividenduitkering. Een fiscaal adviseur kan je helpen om de belasting optimaal te plannen en onnodige heffingen te voorkomen.

Voorbeeld: Stel dat je als DGA (Directeur-Grootaandeelhouder) dividend uitkeert. Je ontvangt het dividend dan in privé. Over dit dividend betaal je inkomstenbelasting in box 2 (inkomen uit aanmerkelijk belang). Het tarief in box 2 is progressief en kan oplopen. Het is daarom belangrijk om te kijken naar de optimale mix tussen salaris en dividend om je totale belastingdruk te minimaliseren.

Conclusie: Een Weloverwogen Beslissing

Het bepalen van de optimale hoogte van het dividend is een complex proces waarbij je rekening moet houden met verschillende factoren. De wettelijke beperkingen, de financiële gezondheid van de onderneming, de toekomstplannen en de fiscale aspecten spelen allemaal een rol. Een weloverwogen beslissing, gebaseerd op grondige analyse en deskundig advies, is essentieel om zowel de aandeelhouders tevreden te houden als de financiële continuïteit van de onderneming te waarborgen.

Denk eraan: Dividend is een krachtig instrument, maar het moet met zorg en verstand worden ingezet. Zie het als een investering in de toekomst, niet als een snelle beloning ten koste van alles.

Dus, adem rustig in, pak je jaarrekening erbij, en begin met een grondige analyse. Met de juiste aanpak kun je een dividendbeleid ontwikkelen dat zowel de aandeelhouders als de onderneming ten goede komt.