Wat Is Een Aanmerkelijk Belang

Het bezitten van een aanmerkelijk belang (ab) in een vennootschap kan aanzienlijke fiscale gevolgen hebben. Veel ondernemers en investeerders komen in aanraking met dit begrip, vaak zonder precies te weten wat het inhoudt en welke implicaties het heeft. Dit artikel legt uit wat een aanmerkelijk belang is, hoe het ontstaat, welke fiscale gevolgen eraan verbonden zijn, en illustreert dit met praktische voorbeelden.

Wat is een Aanmerkelijk Belang?

Een aanmerkelijk belang is, in de basis, een aandelenbelang van minimaal 5% in het geplaatste kapitaal van een vennootschap. Het gaat hierbij om aandelen, maar ook om winstbewijzen en bepaalde genotsrechten. Het bezit hoeft niet per se direct te zijn; ook indirecte belangen via bijvoorbeeld een holding kunnen meetellen.

Wanneer is er sprake van een aanmerkelijk belang?

Er zijn verschillende situaties waarin sprake kan zijn van een aanmerkelijk belang. De belangrijkste zijn:

• Direct bezit: U bezit zelf 5% of meer van de aandelen, winstbewijzen, of genotsrechten in een vennootschap.
• Indirect bezit: U bezit de aandelen indirect, bijvoorbeeld via een holdingmaatschappij. De aandelen in de holding worden dan toegerekend aan u.
• Meewerkende personen: Aandelen van uw partner (of bepaalde andere bloed- en aanverwanten) worden soms meegeteld bij uw eigen aandelenbezit. Dit om te voorkomen dat men de 5%-grens ontduikt door aandelen over te dragen aan familieleden.
• Optierechten: Ook opties op aandelen kunnen meetellen voor de 5%-grens.

Let op: Het gaat niet alleen om het bezit van aandelen. Ook het recht om aandelen te verwerven, bijvoorbeeld via een optie, kan leiden tot een aanmerkelijk belang.

De Fiscale Gevolgen van een Aanmerkelijk Belang

Het hebben van een aanmerkelijk belang brengt een aantal specifieke fiscale gevolgen met zich mee. De belangrijkste hiervan zijn:

Box 2: Inkomsten uit aanmerkelijk belang

Inkomsten uit een aanmerkelijk belang (zoals dividend en winst bij verkoop van de aandelen) worden belast in Box 2 van de inkomstenbelasting. Het belastingtarief in Box 2 is doorgaans lager dan het toptarief in Box 1 (inkomen uit werk en woning), maar hoger dan het tarief dat geldt voor vermogen in box 3. Dit maakt de afweging tussen het uitkeren van salaris versus dividend complex.

Verkoop van aandelen met winst

Als u uw aandelen met winst verkoopt, is de winst belast in Box 2. Dit geldt ook als u de aandelen schenkt of erft. De waarde van de aandelen op het moment van schenking of overlijden wordt dan als verkoopprijs gezien. De verkrijger erft de fiscale claim, wat betekent dat hij of zij de belasting moet betalen als de aandelen later worden verkocht. Hierbij kan wel een doorschuifregeling van toepassing zijn, waardoor de belastingheffing wordt uitgesteld tot een daadwerkelijke verkoop.

Verliesregeling

Als u verlies lijdt op uw aanmerkelijk belang, bijvoorbeeld door de verkoop van aandelen met verlies of door liquidatie van de vennootschap, kunt u dit verlies onder bepaalde voorwaarden verrekenen met andere inkomsten in Box 2. Er zijn specifieke regels voor de verrekening van dergelijke verliezen. Het is belangrijk om te weten dat niet alle verliezen zomaar verrekenbaar zijn.

De Gebruikelijke Loonregeling

Als u een aanmerkelijk belang hebt en tevens werkzaam bent voor de vennootschap, moet u uzelf een gebruikelijk loon uitkeren. Dit is een minimumloon dat u moet ontvangen voor uw werkzaamheden. Het doel van deze regeling is te voorkomen dat u zich een te laag salaris uitkeert en de winst vervolgens als dividend uitkeert (om belasting in Box 1 te vermijden). De hoogte van het gebruikelijk loon wordt vastgesteld aan de hand van de meest vergelijkbare arbeidsverhouding of het loon van de meestverdienende werknemer.

Praktische Voorbeelden

Laten we een paar voorbeelden bekijken om het begrip aanmerkelijk belang te verduidelijken:

• Voorbeeld 1: Jan bezit 10% van de aandelen in BV X. Jan heeft een aanmerkelijk belang. Alle inkomsten die Jan ontvangt uit BV X (bijvoorbeeld dividend) worden belast in Box 2.
• Voorbeeld 2: Maria bezit 4% van de aandelen in BV Y. Haar partner, Piet, bezit 3% van de aandelen in BV Y. Omdat Maria en Piet partners zijn, worden hun aandelen bij elkaar opgeteld. Samen bezitten ze 7% van de aandelen. Zowel Maria als Piet hebben een aanmerkelijk belang.
• Voorbeeld 3: Een holdingmaatschappij bezit 100% van de aandelen in een werkmaatschappij. U bezit 6% van de aandelen in de holdingmaatschappij. Indirect bezit u daarmee ook een deel van de aandelen in de werkmaatschappij. Omdat u 6% van de aandelen in de holding bezit, en de holding 100% van de werkmaatschappij, wordt u geacht een aanmerkelijk belang te hebben in de werkmaatschappij.
• Voorbeeld 4: Erik heeft een optie om 7% van de aandelen in BV Z te kopen. Hoewel Erik de aandelen nog niet daadwerkelijk bezit, wordt de optie meegeteld. Erik heeft dus een aanmerkelijk belang.

Aanmerkelijk Belang en de DGA (Directeur-Grootaandeelhouder)

De term DGA wordt vaak in combinatie met het aanmerkelijk belang genoemd. Een DGA is iemand die zowel directeur is van een vennootschap als een aanmerkelijk belang in die vennootschap heeft. De DGA heeft een bijzondere positie, omdat hij of zij zowel werknemer als aandeelhouder is. Dit brengt extra verantwoordelijkheden en fiscale aandachtspunten met zich mee, zoals de gebruikelijke loonregeling en de mogelijkheid om te profiteren van de doorgeefregeling bij schenking of vererving van de aandelen.

De Doorgeefregeling bij Schenking en Erfopvolging

Wanneer een aanmerkelijk belang wordt geschonken of vererfd, kan de belastingheffing over de waardeaangroei van de aandelen worden doorgeschoven naar de volgende generatie. Dit betekent dat de verkrijger de belasting verschuldigd is op het moment dat hij of zij de aandelen verkoopt. Deze regeling is bedoeld om te voorkomen dat bedrijven gedwongen worden verkocht om de erfbelasting te kunnen betalen. Er zijn wel strikte voorwaarden aan verbonden.

Belang van Goed Advies

De regels rondom het aanmerkelijk belang zijn complex en kunnen aanzienlijke fiscale gevolgen hebben. Het is daarom van groot belang om goed advies in te winnen bij een fiscalist of belastingadviseur. Zij kunnen u helpen bij het optimaliseren van uw fiscale positie, het voorkomen van onnodige belastingheffing, en het benutten van de mogelijkheden die de wet biedt. Denk hierbij aan advies over de optimale verhouding tussen salaris en dividend, de mogelijkheden voor herstructurering, en de toepassing van de doorschuifregelingen bij schenking of vererving.

Bij een aanmerkelijk belang komt er veel kijken. De complexe regelgeving vereist een proactieve aanpak en deskundig advies om de fiscale risico's te minimaliseren en de mogelijkheden te maximaliseren. Neem de tijd om u goed te informeren en schakel tijdig de juiste expertise in.

Conclusie

Het aanmerkelijk belang is een complex begrip met aanzienlijke fiscale gevolgen. Het is cruciaal om te begrijpen wanneer u een aanmerkelijk belang heeft en welke implicaties dit heeft voor uw belastingaangifte. Door goed geïnformeerd te zijn en tijdig advies in te winnen, kunt u uw fiscale positie optimaliseren en onnodige belastingheffing voorkomen.

Actie: Bent u directeur-grootaandeelhouder (DGA) of heeft u een significant aandelenbezit in een vennootschap? Laat u adviseren door een fiscalist of belastingadviseur om te zorgen dat u optimaal gebruik maakt van de fiscale mogelijkheden en risico's minimaliseert. Neem vandaag nog contact op met een professional om uw situatie te bespreken.