Aanmerkelijk Belang Privé Of Bv

Stel je voor: je hebt jarenlang hard gewerkt en een succesvol bedrijf opgebouwd. Nu sta je voor een belangrijke keuze: hoe ga je om met je aandelen in die onderneming? Houd je ze privé, of breng je ze onder in een BV? Deze keuze, bekend als het aanmerkelijk belang, kan grote gevolgen hebben voor je belastingdruk en vermogensplanning. Veel ondernemers worstelen hiermee. Dit artikel helpt je de voor- en nadelen af te wegen en een weloverwogen beslissing te nemen.

Wat is Aanmerkelijk Belang?

Eerst de basis. Een aanmerkelijk belang (AB) ontstaat wanneer je, samen met je partner, direct of indirect minstens 5% van de aandelen, stemrechten of winstbewijzen in een vennootschap bezit. Bezit je minder dan 5%, dan val je in de reguliere inkomstenbelasting (box 1). Maar zodra je de AB-grens overschrijdt, kom je in box 2 van de inkomstenbelasting terecht. Hier geldt een vast tarief op dividenduitkeringen en winst uit de verkoop van je aandelen. Dat tarief is doorgaans lager dan het toptarief in box 1. In 2024 is het AB-tarief opgesplitst in twee schijven. De eerste schijf tot €67.000 aan inkomen uit aanmerkelijk belang wordt belast tegen een tarief van 26,9%. Alles daarboven wordt belast tegen een tarief van 30%.

De cruciale vraag is dus: wat is voor jou de slimste constructie? Een aanmerkelijk belang privé aanhouden, of via een BV?

Aanmerkelijk Belang Privé: De Voor- en Nadelen

Het aanhouden van je aanmerkelijk belang privé is de meest eenvoudige optie. Je bent direct eigenaar van de aandelen en ontvangt eventuele dividenden rechtstreeks.

Voordelen:

• Eenvoud en lagere kosten: Geen oprichtingskosten van een BV, geen jaarlijkse administratieve lasten en geen verplichte publicatie van jaarrekeningen. Dit scheelt tijd en geld.
• Directe toegang tot dividend: Dividend kan direct worden gebruikt voor privé-uitgaven.

Nadelen:

• Hogere belastingdruk bij vermogensopbouw: Wanneer je het dividend niet direct nodig hebt voor privé-uitgaven, kan het voordeliger zijn om de winst in een BV te laten zitten. In box 2 betaal je direct belasting over het uitgekeerde dividend, terwijl het in een BV (onder de deelnemingsvrijstelling) onbelast kan blijven.
• Geen mogelijkheid tot pensioenopbouw in de BV: Pensioenopbouw via de eigen BV is een populaire manier om fiscaal aantrekkelijk vermogen op te bouwen voor je oude dag. Dit is niet mogelijk als je de aandelen privé aanhoudt.
• Minder flexibiliteit bij vermogensplanning: De mogelijkheden voor schenken of erven van de aandelen zijn beperkter en fiscaal minder gunstig dan wanneer de aandelen in een BV zitten.
• Persoonlijke aansprakelijkheid: Hoewel de BV de aansprakelijkheid voor de bedrijfsvoering beperkt, ben je als privé-eigenaar van de aandelen wel aansprakelijk voor de vermogensbelasting over de waarde van de aandelen.

Aanmerkelijk Belang in een BV: De Voor- en Nadelen

Het onderbrengen van je aanmerkelijk belang in een BV, ook wel een holding BV genoemd, is een complexere constructie, maar biedt vaak aanzienlijke voordelen, vooral op de lange termijn.

Voordelen:

• Belastinguitstel en vermogensopbouw: Winsten die in de BV blijven, worden niet direct belast in box 2. Je kunt de winst herinvesteren in de onderneming, gebruiken voor toekomstige uitgaven of passief beleggen. Dit zorgt voor een versnelde vermogensopbouw.
• Pensioenopbouw in de BV: Je kunt via de BV een pensioenregeling treffen, waardoor je een oudedagsvoorziening opbouwt met belastingvoordeel. De premies zijn aftrekbaar van de winst, waardoor je direct minder belasting betaalt.
• Fiscale optimalisatie bij schenken en erven: De aandelen in de holding BV kunnen gemakkelijker en fiscaal gunstiger worden geschonken of vererfd aan je kinderen. Dit maakt een efficiënte overdracht van je vermogen naar de volgende generatie mogelijk.
• Bescherming van privé-vermogen: Het vermogen in de holding BV is in principe afgescheiden van je privé-vermogen. Dit kan bescherming bieden in geval van faillissement of schulden.
• Mogelijkheid tot holdingstructuur: Je kunt meerdere werkmaatschappijen onder de holding BV plaatsen. Dit biedt flexibiliteit bij het uitbreiden van je bedrijfsactiviteiten en het spreiden van risico's.

Nadelen:

• Hogere oprichtings- en administratiekosten: De oprichting van een BV brengt kosten met zich mee, evenals de jaarlijkse administratieve lasten, zoals de boekhouding en het opstellen van de jaarrekening.
• Complexere administratie: De administratie van een BV is complexer dan die van een privépersoon. Je hebt een goede boekhouder of accountant nodig om alles correct te laten verlopen.
• Minder directe toegang tot dividend: Je kunt het dividend niet direct voor privé-uitgaven gebruiken zonder eerst box 2 belasting te betalen.
• Actieve deelneming vereist: Om optimaal van de voordelen van de deelnemingsvrijstelling te profiteren, is het vaak vereist dat de holding actief betrokken is bij de activiteiten van de werkmaatschappij. Passief beleggen met de BV is minder gunstig.

Wanneer Kies je Wat?

De keuze tussen een aanmerkelijk belang privé of in een BV hangt af van je persoonlijke situatie, financiële doelstellingen en risicobereidheid.

Kies voor privé als:

• Je de winst direct nodig hebt voor privé-uitgaven.
• Je geen behoefte hebt aan pensioenopbouw in de BV.
• Je de administratieve lasten zo laag mogelijk wilt houden.
• Je een relatief klein aanmerkelijk belang hebt en verwacht dat dit niet significant zal groeien.

Kies voor een BV als:

• Je de winst wilt herinvesteren of passief wilt beleggen.
• Je pensioen wilt opbouwen in de BV.
• Je je privé-vermogen wilt beschermen.
• Je de aandelen wilt schenken of vererven.
• Je een complexe bedrijfsstructuur hebt of verwacht te krijgen.

Praktijkvoorbeeld

Voorbeeld 1: Jan is een startende ondernemer met een innovatief softwarebedrijf. Hij verwacht de komende jaren veel te moeten investeren in de ontwikkeling van zijn product en het aantrekken van nieuwe klanten. Jan kiest ervoor om zijn aanmerkelijk belang in een BV onder te brengen. Hierdoor kan hij de winst die hij maakt, onbelast herinvesteren in zijn bedrijf en zijn groei versnellen.

Voorbeeld 2: Maria is een gepensioneerde arts die aandelen in een zorginstelling heeft. Ze heeft de dividenduitkeringen nodig om haar levensstijl te bekostigen. Maria kiest ervoor om haar aanmerkelijk belang privé aan te houden, omdat ze de winst direct nodig heeft en geen behoefte heeft aan complexe fiscale constructies.

Belangrijk: Laat je Adviseren!

De keuze tussen een aanmerkelijk belang privé of in een BV is een complexe materie met veel juridische en fiscale aspecten. Dit artikel biedt slechts een algemeen overzicht. Het is essentieel om je te laten adviseren door een ervaren belastingadviseur of accountant die je persoonlijke situatie kan beoordelen en je kan helpen de beste keuze te maken.

Een goede adviseur kan je helpen met:

• Het analyseren van je huidige financiële situatie en toekomstige doelstellingen.
• Het berekenen van de belastingimplicaties van beide opties.
• Het opstellen van een vermogensplanning die is afgestemd op jouw wensen.
• Het begeleiden van de oprichting van een BV en het opzetten van de administratie.

Door de juiste beslissing te nemen, kun je ervoor zorgen dat je optimaal profiteert van je aanmerkelijk belang en je vermogen op een fiscaal gunstige manier opbouwt en overdraagt.

Conclusie

Het aanhouden van een aanmerkelijk belang is een belangrijke mijlpaal voor elke ondernemer. De keuze tussen privé of BV vereist een zorgvuldige afweging van voor- en nadelen, rekening houdend met je persoonlijke omstandigheden. Hoewel een BV vaak de voorkeur geniet vanwege de fiscale voordelen en vermogensopbouw mogelijkheden, kan privé in sommige situaties de betere optie zijn. Zoek professioneel advies om de optimale structuur voor jouw situatie te bepalen en je financiële toekomst veilig te stellen.