Current Ratio En Quick Ratio

Ben je ondernemer, investeerder, of gewoon iemand die beter wil begrijpen hoe financieel gezond een bedrijf is? Dan ben je hier aan het juiste adres. In dit artikel duiken we diep in twee cruciale financiële ratio's: de current ratio en de quick ratio (ook wel de acid-test ratio genoemd). We leggen uit wat ze betekenen, hoe je ze berekent, en hoe je ze interpreteert om een weloverwogen oordeel te vellen over de liquiditeit van een bedrijf.

Waarom Liquiditeit Zo Belangrijk Is

Stel je voor: je hebt een succesvol bedrijf met een prachtig product en loyale klanten. Toch kom je in de problemen omdat je niet in staat bent om je rekeningen op tijd te betalen. Dit is waar liquiditeit om de hoek komt kijken. Liquiditeit verwijst naar het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortlopende verplichtingen te voldoen – denk aan leveranciers, salarissen en belastingen. Een gezonde liquiditeitspositie is essentieel voor de continuïteit en groei van je onderneming.

Zowel de current ratio als de quick ratio geven je inzicht in deze liquiditeit, maar ze doen dit op een iets verschillende manier.

De Current Ratio: Een Breed Overzicht

Wat is de Current Ratio?

De current ratio is een eenvoudige, maar krachtige maatstaf voor de liquiditeit. Het laat zien in hoeverre de vlottende activa van een bedrijf in staat zijn om de kortlopende schulden te dekken.

Hoe Bereken je de Current Ratio?

De formule is verrassend simpel:

Current Ratio = Vlottende Activa / Kortlopende Schulden

• Vlottende Activa: Dit zijn activa die naar verwachting binnen één jaar in contanten kunnen worden omgezet. Denk aan:
  • Contanten en banktegoeden
  • Debiteuren (geld dat klanten nog aan je schuldig zijn)
  • Voorraden
  • Vooruitbetaalde kosten
• Kortlopende Schulden: Dit zijn verplichtingen die binnen één jaar betaald moeten worden. Denk aan:
  • Crediteuren (geld dat je nog aan leveranciers schuldig bent)
  • Kortlopende leningen
  • Belastingen
  • Nog te betalen salarissen

Hoe Interpreteer je de Current Ratio?

Over het algemeen wordt een current ratio van 2 of hoger als gezond beschouwd. Dit betekent dat het bedrijf voor elke euro aan kortlopende schulden, twee euro aan vlottende activa heeft. Echter, de ideale current ratio kan variëren per sector. Een supermarkt, met een snelle omloopsnelheid van voorraden, kan bijvoorbeeld prima functioneren met een lagere current ratio dan een bedrijf in de bouwsector, waar projecten langer duren.

Let op: Een te hoge current ratio (bijvoorbeeld boven de 3) kan ook een signaal zijn. Het kan erop wijzen dat het bedrijf niet efficiënt omgaat met zijn activa. Misschien heeft het te veel contanten op de bank staan die beter geïnvesteerd zouden kunnen worden, of misschien heeft het een te grote voorraad liggen.

De Quick Ratio: Een Strengere Test

Wat is de Quick Ratio?

De quick ratio, ook wel de acid-test ratio genoemd, is een meer conservatieve maatstaf voor liquiditeit dan de current ratio. Het sluit de voorraden uit van de vlottende activa. Waarom? Omdat voorraden niet altijd gemakkelijk en snel in contanten om te zetten zijn. Denk aan incourante voorraden, of voorraden waarvoor de vraag is afgenomen.

Hoe Bereken je de Quick Ratio?

De formule ziet er als volgt uit:

Quick Ratio = (Vlottende Activa - Voorraden) / Kortlopende Schulden

Soms wordt de formule ook geschreven als:

Quick Ratio = (Contanten + Banktegoeden + Debiteuren) / Kortlopende Schulden

Beide formules komen op hetzelfde neer, zolang je maar consistent bent.

Hoe Interpreteer je de Quick Ratio?

Over het algemeen wordt een quick ratio van 1 of hoger als acceptabel beschouwd. Dit betekent dat het bedrijf voldoende liquide middelen heeft om zijn kortlopende schulden te betalen, zelfs als het zijn voorraden niet kan verkopen. Net als bij de current ratio kan de ideale quick ratio per sector verschillen.

Een quick ratio onder de 1 kan een waarschuwing zijn. Het suggereert dat het bedrijf mogelijk moeite heeft om aan zijn kortlopende verplichtingen te voldoen als er onverwachte problemen opduiken.

Current Ratio vs. Quick Ratio: Wat zijn de Verschillen?

Het belangrijkste verschil tussen de current ratio en de quick ratio is de behandeling van voorraden. De current ratio neemt voorraden mee in de berekening, terwijl de quick ratio voorraden uitsluit. Dit maakt de quick ratio een strengere test voor liquiditeit.

Wanneer gebruik je welke ratio?

• Gebruik de current ratio als je een breed overzicht wilt van de liquiditeitspositie van een bedrijf. Het is een goede eerste stap om te bepalen of er überhaupt liquiditeitsproblemen zijn.
• Gebruik de quick ratio als je een meer conservatieve en realistische kijk wilt op de liquiditeitspositie van een bedrijf, met name als het bedrijf een grote voorraad heeft of als de voorraden moeilijk te verkopen zijn.

Voorbeeld: Een Praktijkcase

Laten we eens kijken naar een fictief bedrijf, "TechSolutions BV". Hun balans ziet er als volgt uit:

• Vlottende Activa:
  • Contanten: €50.000
  • Debiteuren: €100.000
  • Voorraden: €75.000
• Kortlopende Schulden: €100.000

Berekening van de Current Ratio:

Current Ratio = (€50.000 + €100.000 + €75.000) / €100.000 = €225.000 / €100.000 = 2,25

Berekening van de Quick Ratio:

Quick Ratio = (€50.000 + €100.000) / €100.000 = €150.000 / €100.000 = 1,5

Interpretatie:

TechSolutions BV heeft een current ratio van 2,25 en een quick ratio van 1,5. Beide ratio's zijn hoger dan de algemeen aanvaarde normen, wat suggereert dat het bedrijf een gezonde liquiditeitspositie heeft. Ze zijn in staat om hun kortlopende schulden te betalen, zelfs als ze hun voorraden niet direct kunnen verkopen.

Factoren die de Ratio's kunnen Beïnvloeden

Hoewel de current en quick ratio's waardevolle inzichten bieden, is het belangrijk om te onthouden dat ze slechts een momentopname zijn. Verschillende factoren kunnen deze ratio's beïnvloeden, zoals:

• Seizoensinvloeden: Detailhandelbedrijven hebben vaak een hogere voorraad in de aanloop naar de feestdagen, wat de ratio's tijdelijk kan beïnvloeden.
• Veranderingen in het betalingsbeleid: Een bedrijf dat zijn betalingstermijn aan klanten verlengt, kan een daling van de current ratio zien.
• Grote investeringen: De aankoop van nieuwe apparatuur kan de contantenpositie verminderen en de ratio's beïnvloeden.
• Economische omstandigheden: Een economische recessie kan de vraag naar producten verminderen en de omloopsnelheid van voorraden vertragen.

Tips voor het Verbeteren van je Ratio's

Heb je het gevoel dat je current en quick ratio's niet optimaal zijn? Hier zijn een paar tips om ze te verbeteren:

• Verbeter je cashflowbeheer: Zorg voor een goed overzicht van je inkomsten en uitgaven.
• Onderhandel betere betalingsvoorwaarden met leveranciers: Probeer langere betalingstermijnen te krijgen.
• Versnel de incasso van debiteuren: Stuur tijdig facturen en zet een effectief incassobeleid op.
• Optimaliseer je voorraadbeheer: Vermijd overbodige voorraad en zorg voor een snelle omloopsnelheid.
• Verminder kortlopende schulden: Overweeg om kortlopende schulden om te zetten in langlopende schulden.

Conclusie: Gebruik de Ratio's als een Startpunt

De current ratio en de quick ratio zijn krachtige instrumenten om de liquiditeit van een bedrijf te beoordelen. Door deze ratio's te begrijpen en te interpreteren, kun je weloverwogen beslissingen nemen over je eigen bedrijf of de bedrijven waarin je investeert. Onthoud dat de ratio's slechts een startpunt zijn. Het is belangrijk om ze in de context van de sector, de economische omstandigheden en de specifieke situatie van het bedrijf te bekijken. Combineer deze analyse met andere financiële ratio's en een grondige kwalitatieve analyse om een compleet beeld te krijgen.

Door actief te werken aan het verbeteren van je liquiditeit, kun je de financiële stabiliteit en de groei van je bedrijf bevorderen. Dus, duik in die cijfers en neem de controle over je financiële toekomst!