Wanneer Mag Je Dividend Uitkeren

Heb je een eigen bedrijf, bijvoorbeeld een BV (Besloten Vennootschap)? Dan ben je wellicht benieuwd naar de regels rondom het uitkeren van dividend. Het uitkeren van dividend kan een aantrekkelijke manier zijn om de winst van je onderneming te benutten, maar het is belangrijk om te weten wanneer en hoe dit mag. Deze gids is bedoeld voor ondernemers en bestuurders van BV's die inzicht willen krijgen in de mogelijkheden en beperkingen van dividenduitkeringen. We leggen het uit in begrijpelijke taal, zodat je weloverwogen beslissingen kunt nemen over het dividendbeleid van je bedrijf.

Wat is dividend en waarom is het belangrijk?

Dividend is een uitkering van de winst van een vennootschap aan haar aandeelhouders. Het is een manier om de aandeelhouders te belonen voor hun investering in het bedrijf. Voor aandeelhouders is dividend een belangrijke bron van inkomsten, terwijl het voor de onderneming een middel is om haar aantrekkelijkheid voor investeerders te vergroten. Echter, het uitkeren van dividend is niet altijd mogelijk en vereist zorgvuldige planning en naleving van de wettelijke regels.

Waarom is het belangrijk om de regels te kennen?

Het niet naleven van de regels rondom dividenduitkeringen kan leiden tot ernstige consequenties, zowel voor de vennootschap als voor de bestuurders. Denk hierbij aan:

• Persoonlijke aansprakelijkheid van bestuurders.
• Terugvordering van uitgekeerd dividend.
• Juridische procedures en boetes.

Daarom is het essentieel om goed geïnformeerd te zijn over de voorwaarden en procedures rondom dividenduitkeringen.

Wanneer mag je dividend uitkeren? De belangrijkste voorwaarden

Er zijn een aantal cruciale voorwaarden waaraan voldaan moet worden voordat je dividend kunt uitkeren:

1. Voldoende winst en vrije uitkeerbare reserves

De basisvoorwaarde is dat er voldoende winst is gemaakt en dat er voldoende vrije uitkeerbare reserves aanwezig zijn. Dit betekent dat de vennootschap meer vermogen moet hebben dan de som van het gestorte kapitaal, de wettelijke en statutaire reserves. De winst die is gereserveerd voor bijvoorbeeld toekomstige investeringen of verplichtingen, mag niet worden uitgekeerd.

Een goede manier om dit te controleren is door de jaarrekening te raadplegen en een uitkeerbaarheidstoets uit te voeren. Deze toets laat zien of er voldoende ruimte is voor dividenduitkering zonder de financiële positie van de vennootschap in gevaar te brengen.

2. De uitkeringstoets (of balanstest)

De uitkeringstoets is een wettelijke verplichting die sinds de invoering van de Wet Flex-BV in 2012 geldt. Deze toets, vastgelegd in artikel 2:216 Burgerlijk Wetboek, houdt in dat het bestuur van de vennootschap moet beoordelen of de vennootschap na de dividenduitkering nog aan haar opeisbare verplichtingen kan voldoen.

Concreet betekent dit dat het bestuur moet nagaan of de vennootschap in staat is om haar schulden te betalen nadat het dividend is uitgekeerd. Hierbij wordt gekeken naar de liquiditeitspositie en de solvabiliteit van de vennootschap.

Wat gebeurt er als de vennootschap niet aan haar verplichtingen kan voldoen? In dat geval mag het dividend niet worden uitgekeerd. Als het dividend toch wordt uitgekeerd, kunnen de bestuurders persoonlijk aansprakelijk worden gesteld voor de schade die de vennootschap of haar schuldeisers lijden.

3. Goedkeuring van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA)

Het bestuur van de vennootschap stelt een voorstel tot dividenduitkering op. Dit voorstel moet worden goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA). De AVA kan het voorstel goedkeuren, afwijzen of een aangepast voorstel goedkeuren. Het is belangrijk dat de AVA goed geïnformeerd is over de financiële positie van de vennootschap en de gevolgen van de dividenduitkering.

4. Statutaire bepalingen

De statuten van de vennootschap kunnen specifieke bepalingen bevatten over dividenduitkeringen. Denk hierbij aan:

• Voorrangsrechten voor bepaalde aandeelhouders.
• Specifieke procedures voor de vaststelling van het dividend.
• Beperkingen op de hoogte van het dividend.

Het is dus belangrijk om de statuten van de vennootschap goed te bestuderen voordat er een besluit wordt genomen over dividenduitkering.

De procedure voor dividenduitkering

De procedure voor dividenduitkering bestaat doorgaans uit de volgende stappen:

1. Vaststelling van de jaarrekening: De jaarrekening wordt vastgesteld door de AVA.
2. Voorstel van het bestuur: Het bestuur stelt een voorstel tot dividenduitkering op.
3. Uitkeringstoets: Het bestuur voert de uitkeringstoets uit.
4. Goedkeuring van de AVA: De AVA keurt het voorstel tot dividenduitkering goed.
5. Uitkering van het dividend: Het dividend wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders.

Aandachtspunten en tips

Documenteer alles!

Het is cruciaal om alle stappen in het proces van dividenduitkering goed te documenteren. Dit is belangrijk om te kunnen aantonen dat de wettelijke regels zijn nageleefd en om eventuele geschillen met aandeelhouders of schuldeisers te voorkomen. Bewaar notulen van vergaderingen, uitkeringstoetsen en alle andere relevante documenten zorgvuldig.

Wees realistisch en voorzichtig

Laat je niet leiden door de wens om aandeelhouders tevreden te stellen. Wees realistisch over de financiële positie van de vennootschap en neem geen onnodige risico's. Een voorzichtige dividendpolitiek is vaak beter dan een te agressieve, die de vennootschap in de problemen kan brengen.

Win advies in

De regels rondom dividenduitkeringen kunnen complex zijn. Aarzel niet om advies in te winnen bij een accountant, fiscalist of jurist. Zij kunnen je helpen om de regels correct toe te passen en om de risico's te minimaliseren.

Dividend en belastingen

Over dividenduitkeringen moet belasting worden betaald. Dit kan zowel in de vorm van dividendbelasting (voorheen bekend als roerende voorheffing) als inkomstenbelasting. De hoogte van de belasting is afhankelijk van verschillende factoren, zoals de aard van de aandeelhouder (natuurlijk persoon of rechtspersoon) en de woonplaats van de aandeelhouder. Laat je goed informeren over de fiscale aspecten van dividenduitkeringen om onaangename verrassingen te voorkomen.

Voorbeeldsituaties

Laten we een paar voorbeeldsituaties bekijken om het een en ander te verduidelijken:

• Situatie 1: Een BV heeft een gezonde winst gemaakt en voldoende vrije reserves. Na de uitkeringstoets blijkt dat de vennootschap nog steeds aan haar verplichtingen kan voldoen. De AVA keurt het dividendvoorstel goed. In dit geval kan het dividend probleemloos worden uitgekeerd.
• Situatie 2: Een BV heeft wel winst gemaakt, maar de liquiditeitspositie is krap. Na de uitkeringstoets blijkt dat de vennootschap na de dividenduitkering mogelijk in de problemen komt met het betalen van haar schulden. In dit geval mag het dividend niet worden uitgekeerd.
• Situatie 3: De statuten van een BV bepalen dat eerst een bepaald percentage van de winst moet worden gereserveerd voor toekomstige investeringen, voordat er dividend mag worden uitgekeerd. In dit geval moet deze bepaling worden nageleefd voordat er een dividendbesluit kan worden genomen.

Conclusie

Dividend uitkeren is een belangrijke mogelijkheid voor BV's om aandeelhouders te belonen, maar het is cruciaal om de regels en voorwaarden goed te kennen. Door de uitkeerbaarheidstoets serieus te nemen, de statuten te respecteren en tijdig advies in te winnen, kun je ervoor zorgen dat de dividenduitkering op een verantwoorde en juridisch correcte manier verloopt. Zo profiteer je optimaal van de voordelen van dividenduitkering zonder de financiële stabiliteit van je onderneming in gevaar te brengen. Onthoud: zorgvuldigheid is essentieel. Door proactief en goed geïnformeerd te handelen, bescherm je jezelf, je bedrijf en de belangen van alle betrokkenen.