Welke Aandelen Keren Dividend Uit

Investeren in aandelen kan op verschillende manieren aantrekkelijk zijn. Naast de potentiële waardestijging van het aandeel zelf, kunnen dividenden een belangrijke bron van inkomsten vormen. Maar welke aandelen keren dividend uit? En hoe weet je welke aandelen de moeite waard zijn om te overwegen als je primair op zoek bent naar dividendrendement?

Wat zijn Dividendaandelen?

Dividendaandelen zijn aandelen van bedrijven die een deel van hun winst uitkeren aan hun aandeelhouders. Deze uitkering, het dividend, is vaak een vast bedrag per aandeel en wordt doorgaans periodiek uitgekeerd, bijvoorbeeld per kwartaal of per jaar. Het dividendrendement wordt berekend door het jaarlijkse dividend te delen door de huidige aandelenkoers. Een hoger dividendrendement betekent dat je meer inkomen ontvangt per geïnvesteerde euro.

Waarom Investeren in Dividendaandelen?

Er zijn verschillende redenen waarom beleggers kiezen voor dividendaandelen:

• Regelmatige inkomsten: Dividenden bieden een stabiele bron van inkomsten, vooral aantrekkelijk voor beleggers die een passief inkomen willen genereren.
• Bescherming tegen volatiliteit: Tijdens perioden van marktonzekerheid kunnen dividendaandelen relatief stabieler presteren, omdat het dividend een buffer biedt.
• Herinvestering: Dividenden kunnen worden herbelegd om het effect van samengestelde interest te vergroten, waardoor je rendement op de lange termijn toeneemt.
• Signaal van financiële gezondheid: Bedrijven die consistent dividend uitkeren, tonen vaak een gezonde financiële positie en discipline in het beheer van hun middelen.

Hoe Vind je Dividendaandelen?

Het vinden van dividendaandelen vereist onderzoek en analyse. Hier zijn enkele stappen die je kunt volgen:

1. Gebruik van Stock Screeners

Er bestaan online stock screeners waarmee je aandelen kunt filteren op basis van verschillende criteria, waaronder dividendrendement, payout ratio (het percentage van de winst dat wordt uitgekeerd als dividend), en dividendgeschiedenis. Bekende screeners zijn te vinden op websites zoals Bloomberg, Yahoo Finance, en gespecialiseerde financiële platforms.

2. Analyse van de Financiële Gegevens

Het is cruciaal om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen voordat je investeert in hun aandelen. Kijk naar de volgende factoren:

• Winstgevendheid: Is het bedrijf consistent winstgevend over de lange termijn?
• Schuldniveau: Heeft het bedrijf een beheersbaar schuldniveau? Hoge schulden kunnen een bedreiging vormen voor de dividenduitkeringen.
• Cashflow: Genereert het bedrijf voldoende cashflow om de dividenden te dekken?
• Payout Ratio: Een hoge payout ratio (bijv. boven de 80%) kan erop wijzen dat het dividend niet duurzaam is en mogelijk verlaagd zal worden.

3. Onderzoek de Dividendgeschiedenis

Een lange en consistente dividendgeschiedenis is een positief teken. Bedrijven die hun dividend regelmatig verhogen, staan bekend als dividend aristocrats. Dit zijn vaak gevestigde bedrijven met een stabiele business en een sterk management. Echter, het verleden is geen garantie voor de toekomst. Onderzoek de redenen achter dividendverhogingen of verlagingen in het verleden.

4. Sectorkeuze

Sommige sectoren staan bekend om hun hogere dividenduitkeringen. Denk aan energiebedrijven (bijvoorbeeld Shell), telecommunicatiebedrijven (bijvoorbeeld KPN), vastgoedbeleggingsfondsen (REITs), en nutsbedrijven (bijvoorbeeld water- en elektriciteitsbedrijven). Deze sectoren hebben vaak stabiele inkomstenstromen, waardoor ze in staat zijn om consistent dividend uit te keren.

Voorbeelden van Dividendaandelen

Hier zijn enkele voorbeelden van aandelen die historisch gezien dividend hebben uitgekeerd. Let op: dit is geen beleggingsadvies en de situatie kan veranderd zijn. Doe altijd je eigen onderzoek!

• Shell (SHEL): Een internationaal energiebedrijf dat bekend staat om zijn dividenduitkeringen. Het dividend kan echter fluctueren afhankelijk van de energieprijzen.
• Unilever (UNA): Een multinationaal consumptiegoederenbedrijf met een breed scala aan bekende merken. Staat bekend om een consistent dividend.
• AB InBev (ABI): De grootste brouwer ter wereld, met een sterke cashflow en een traditie van dividenduitkeringen.
• Ahold Delhaize (AD): Een supermarktketen met een stabiele business en regelmatige dividenduitkeringen.

Voorbeeld data: Neem bijvoorbeeld Ahold Delhaize. Stel dat het aandeel €30 kost en het jaarlijkse dividend €0,75 per aandeel bedraagt. Het dividendrendement is dan (€0,75 / €30) * 100% = 2,5%. Dit betekent dat je 2,5% van je investering terugkrijgt in de vorm van dividend.

Risico's van Dividendaandelen

Hoewel dividendaandelen aantrekkelijk zijn, zijn er ook risico's aan verbonden:

• Dividendverlaging: Bedrijven kunnen hun dividend verlagen of zelfs schrappen als de financiële situatie verslechtert. Dit kan leiden tot een daling van de aandelenkoers en een vermindering van je inkomsten.
• Dividendval: De aandelenkoers kan dalen na de uitkering van het dividend (de zogenaamde "dividendval"). Dit komt omdat de waarde van het bedrijf theoretisch gezien daalt met het bedrag van het uitgekeerde dividend.
• Opportuniteitskosten: In plaats van dividend uit te keren, zou het bedrijf de winst kunnen herinvesteren in groei, wat op de lange termijn mogelijk een hoger rendement oplevert.
• Belasting: Over dividend wordt belasting geheven, wat je netto rendement kan verlagen.

Dividend Groei versus Hoog Dividendrendement

Bij het selecteren van dividendaandelen moet je kiezen tussen aandelen met een hoog dividendrendement en aandelen met een dividendgroei. Aandelen met een hoog dividendrendement bieden direct een hoog inkomen, maar de dividendgroei kan beperkt zijn. Aandelen met dividendgroei hebben vaak een lager dividendrendement, maar de dividenduitkeringen stijgen in de loop van de tijd, wat kan leiden tot een hoger totaal rendement op de lange termijn.

Dividend Aristocrats: Een Speciale Categorie

Zoals eerder genoemd, zijn dividend aristocrats bedrijven die gedurende minstens 25 jaar hun dividend jaarlijks hebben verhoogd. Deze bedrijven worden beschouwd als zeer stabiel en betrouwbaar. Echter, een hoge prijs is mogelijk een nadeel.

Alternatieven voor Individuele Dividendaandelen

Naast het selecteren van individuele dividendaandelen, kun je ook investeren in dividend ETFs (Exchange Traded Funds) of beleggingsfondsen die zich richten op dividendaandelen. Deze fondsen bieden diversificatie en professioneel beheer, waardoor het risico wordt verminderd. Voorbeelden van dividend ETFs zijn die van Vanguard, iShares, en State Street.

Conclusie

Investeren in dividendaandelen kan een aantrekkelijke manier zijn om een passief inkomen te genereren en je vermogen te laten groeien. Het is echter belangrijk om je eigen onderzoek te doen, de financiële gezondheid van de bedrijven te analyseren en de risico's te begrijpen. Bepaal of je de voorkeur geeft aan een hoog dividendrendement of dividendgroei, en overweeg alternatieven zoals dividend ETFs of beleggingsfondsen om je portfolio te diversifiëren.

Disclaimer: Dit artikel dient uitsluitend ter informatie en is geen beleggingsadvies. Doe altijd je eigen onderzoek en raadpleeg een financieel adviseur voordat je beleggingsbeslissingen neemt.